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Professionnel de santé : pourquoi et comment passer en société (SEL) en 2026

Par Mathieu Bouvard, expert-comptable inscrit a l’Ordre de Paris Ile-de-France. Mis a jour le 1er juillet 2026.

Vous exercez en nom propre et vos revenus progressent plus vite que votre besoin de trésorerie personnel ? Le passage en société d’exercice libéral (SEL) peut devenir un levier puissant de fiscalité, de capitalisation et de transmission. Encore faut-il le décider pour les bonnes raisons, et au bon moment.

1. Comprendre ce qu’est une SEL

La société d’exercice libéral est la forme juridique qui permet aux professions réglementées, dont les professionnels de santé (médecins, chirurgiens-dentistes, infirmiers, kinésithérapeutes, vétérinaires), d’exercer leur activité au sein d’une société de capitaux tout en respectant les règles déontologiques de leur Ordre.

Les principales formes sont la SELARL (variante libérale de la SARL), la SELAS (variante de la SAS), la SELAFA et la SELCA. Pour un praticien qui s’installe seul, on retrouve le plus souvent la SELARL unipersonnelle (SELARLU) ou la SELASU.

Une société soumise par défaut a l’impôt sur les sociétés

C’est le point central : la SEL est en principe soumise a l’impôt sur les sociétés (IS). C’est ce changement de régime fiscal, par rapport a l’imposition directe des bénéfices a l’impôt sur le revenu (IR) de l’exercice en nom propre, qui ouvre la plupart des optimisations détaillées plus bas.

2. La première raison de passer en société : piloter sa fiscalité

En nom propre, l’intégralité du bénéfice est imposée a l’IR au barème progressif, que vous le consommiez ou non. En SEL, on distingue deux niveaux : le résultat de la société (soumis a l’IS) et ce que vous prélevez réellement (rémunération et, le cas échéant, dividendes).

Cette séparation crée un effet de levier dès lors que votre tranche marginale d’imposition personnelle est élevée et que vous n’avez pas besoin de consommer tout votre bénéfice.

Les taux d’IS 2026

• Taux réduit de 15 % sur la fraction de bénéfice jusqu’a 42 500 euros, sous conditions (chiffre d’affaires hors taxes inférieur a 10 millions d’euros, capital entièrement libéré et détenu a au moins 75 % par des personnes physiques).
• Taux normal de 25 % au-dela de 42 500 euros.

A comparer aux tranches du barème de l’IR, qui peuvent atteindre 41 % puis 45 % pour les revenus élevés, hors prélèvements sociaux.

3. La deuxième raison : capitaliser dans la société

C’est souvent l’argument décisif. En SEL, le bénéfice qui n’est pas distribué reste dans la société après paiement de l’IS. Cette trésorerie peut financer du matériel, des locaux, le remboursement d’un emprunt d’acquisition, ou être placée.

Autrement dit, vous réinvestissez avec de l’argent taxé une seule fois a l’IS, et non amputé du barème de l’IR et des prélèvements sociaux comme en nom propre. Sur un cycle d’investissement long (acquisition d’un cabinet, d’un plateau technique), l’écart de capacité d’épargne est considérable.

4. La troisième raison : préparer la transmission avec une holding (SPFPL)

Les professions libérales réglementées peuvent détenir leurs titres de SEL au travers d’une société de participations financières de professions libérales (SPFPL), l’équivalent libéral de la holding.

Le régime mère-fille

Lorsque la SPFPL détient au moins 5 % du capital de la SEL et conserve les titres au moins deux ans, les dividendes remontés de la SEL vers la holding bénéficient du régime mère-fille : ils sont quasi exonérés d’IS, seule une quote-part de frais et charges de 5 % étant réintégrée au résultat imposable. En pratique, environ 95 % des dividendes échappent ainsi a une nouvelle imposition au niveau de la holding.

Concrètement, les dividendes remontent vers la holding en supportant une imposition très faible, ce qui permet de les réemployer (rachat d’un confrère, investissement immobilier professionnel, désendettement) sans la friction fiscale d’une distribution directe a la personne physique.

L’effet de levier a l’acquisition

La SPFPL peut aussi servir a racheter une patientèle ou les titres d’un confrère : la holding s’endette, et les dividendes remontés de la SEL (peu taxés grace au régime mère-fille) remboursent l’emprunt. C’est un schéma classique pour financer une croissance externe ou organiser une transmission progressive.

Attention toutefois : depuis le 1er janvier 2025, la fraction de dividendes dépassant 10 % du capital reste soumise a cotisations sociales TNS y compris lorsqu’elle remonte vers une SPFPL (voir plus bas). Le gain du régime mère-fille porte sur l’IS, pas sur les cotisations.

5. Le revers de la médaille : ce que la SEL coûte et impose

Le passage en société n’est jamais neutre. Il faut le mettre en balance avec ses contraintes.

• Un formalisme renforcé : comptabilité d’engagement, assemblées générales, dépôt des comptes, rédaction de statuts conformes aux règles de l’Ordre.
• Des coûts de constitution et de fonctionnement supérieurs a ceux de l’exercice en nom propre.
• Une rigueur dans la séparation des flux : la trésorerie de la société n’est pas votre compte personnel.
• Le régime social du dirigeant et le traitement de ses dividendes, qui méritent une analyse au cas par cas.

Le sujet des dividendes et des cotisations sociales

Depuis le 1er janvier 2025, le mécanisme historiquement réservé aux gérants majoritaires de SELARL a été étendu a l’ensemble des SEL, SELAS comprise : la fraction des dividendes qui dépasse 10 % du total formé par le capital social, les primes d’émission et le solde moyen des sommes en compte courant d’associé est traitée comme un revenu d’activité et soumise a cotisations sociales TNS. Le calcul d’un arbitrage rémunération/dividendes doit donc en tenir compte.

Cote fiscalité personnelle des dividendes, le prélèvement forfaitaire unique (PFU, ou flat tax) s’élève en 2026 a 31,4 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, la CSG ayant augmenté de 1,4 point au 1er janvier 2026), avec une option possible pour le barème progressif.

6. Quand et comment franchir le pas

Les bons signaux

• Votre bénéfice dépasse durablement votre besoin de revenu personnel.
• Vous êtes dans une tranche marginale d’IR élevée.
• Vous avez un projet d’investissement, d’acquisition ou de transmission.
• Votre horizon est de plusieurs années, ce qui permet d’amortir les coûts et de capitaliser.

Les étapes

• Réaliser une étude chiffrée comparant nom propre et SEL sur votre situation réelle.
• Choisir la forme (SELARL, SELAS, et la pertinence d’une SPFPL en tête de structure).
• Valoriser et apporter ou céder la patientèle a la société, point technique a sécuriser avec votre conseil.
• Rédiger des statuts conformes aux règles de votre Ordre et accomplir les formalités d’inscription.
• Mettre en place une comptabilité et un pilotage de trésorerie adaptés.

7. SEL et holding SPFPL : faut-il les créer en même temps ?

Pas nécessairement. Beaucoup de praticiens commencent par la SEL seule, puis ajoutent une SPFPL au moment où un projet de capitalisation ou d’acquisition se précise. D’autres structurent l’ensemble dès le départ lorsque la transmission ou la croissance externe est déja a l’ordre du jour.

L’essentiel est la cohérence : la holding n’a d’intérêt que si des dividendes ont vocation a y remonter pour être réemployés. Sans flux a faire circuler, elle n’ajoute que de la complexité.

8. Ce qu’il faut retenir

• La SEL fait passer vos bénéfices a l’IS, ce qui sépare la fiscalité de la société de celle de votre foyer.
• Son intérêt repose sur trois piliers : pilotage fiscal, capitalisation, et transmission via une SPFPL.
• Elle suppose de ne pas tout prélever : capitaliser est la clé de l’avantage.
• Le traitement de la rémunération de l’associé (BNC depuis 2024) et des dividendes (cotisations TNS au-dela de 10 % du capital, PFU a 31,4 % en 2026) doit être étudié au cas par cas.
• La décision est avant tout patrimoniale et se prend sur la base d’une étude chiffrée personnalisée.

Pour aller plus loin

• S’installer en libéral (infirmier IDEL, kinésithérapeute) : les étapes et le bon statut
• Médecin remplaçant : quel statut et quelle fiscalité en 2026 ?
• La SPFPL : la holding des professions libérales (médecins, avocats)